की-वर्ड्स : जलवायु जोखिम प्रबंधन, जलवायु परिवर्तन, जोखिमों के प्रकार

संदर्भ:

आरबीआई गवर्नर ने हाल ही में घोषणा की है कि केंद्रीय बैंक जल्द ही बैंकों और वित्तीय क्षेत्र के लिए जलवायु जोखिमों पर एक परामर्श पत्र जारी करेगा। इस प्रकार, बैंकिंग क्षेत्र में जलवायु जोखिम प्रबंधन के मुद्दे को चर्चा में लाया गया है।

पृष्ठभूमि

• हाल के दशकों में पृथ्वी की सतह के तापमान में रिकॉर्ड वृद्धि हुई है, जिससे जीवन, पारिस्थितिकी तंत्र और अर्थव्यवस्थाओं के लिए जोखिम पैदा हुआ है।
• ग्रीनहाउस गैसों की वजह से होने वाली वार्मिंग से रहने और काम करने की क्षमता को नुकसान हो सकता है ।
• ग्लोबल वार्मिंग खाद्य प्रणालियों, भौतिक संपत्तियों, बुनियादी ढांचे और प्राकृतिक आवासों को कमजोर कर देगी।

आरबीआई ने पहले नेटवर्क फॉर ग्रीनिंग द फाइनेंशियल सिस्टम (एनजीएफएस) के सदस्य के रूप में शामिल होने का फैसला किया है – यह एक ऐसा गठबंधन है जो दुनिया भर से जलवायु और हरित वित्त मुद्दों पर काम करने वाले केंद्रीय बैंकों और पर्यवेक्षकों को एक साथ लाता है। इसलिए गवर्नर की हालिया घोषणा अतीत में आरबीआई के फैसलों के अनुरूप है।

जलवायु जोखिम

कुछ समय पहले तक यह कोई बड़ा मुद्दा नहीं था लेकिन पिछले एक दशक में इसने नीति निर्माताओं, नियामकों या व्यवसायों का ध्यान आकर्षित करना शुरू कर दिया है। देश तेजी से जलवायु संबंधी आपदाओं के संपर्क में आ रहे हैं जो अक्सर आपूर्ति श्रृंखला में गंभीर व्यवधान पैदा करते हैं या व्यापार निरंतरता में बाधा उत्पन्न करते हैं उदाहरण :

• कैलिफोर्निया, ऑस्ट्रेलिया और ब्राजील में जंगल की आग,
• एक्सट्रीम मौसम की घटनाएं जैसे सूखा या बाढ़।

जोखिम को शमन-संबंधित नियामक नीतियों द्वारा और बढ़ा दिया जाता है जो व्यवसायों के लिए उच्च समायोजन लागत लगाती हैं उदाहरण : जीवाश्म ईंधन के उपयोग पर कार्बन टैक्स या कैप या डीजल कारों पर प्रतिबंध।

बढ़ती जागरूकता

• 2021 में जारी 11वें वार्षिक ईवाई/आईआईएफ बैंक जोखिम प्रबंधन सर्वेक्षण के अनुसार, 91 प्रतिशत से अधिक मुख्य जोखिम अधिकारी (सीआरओ) और बोर्ड के 96 प्रतिशत सदस्यों ने जलवायु परिवर्तन को अगले पांच वर्षों में शीर्ष उभरते जोखिम के रूप में देखा।
• बीएफएसआई (बैंकिंग वित्तीय क्षेत्र और बीमा) में जलवायु जोखिम को दो प्रमुख श्रेणियों में वर्गीकृत किया जा सकता है:

• भौतिक जोखिम: जलवायु परिवर्तन के भौतिक प्रभावों के कारण आर्थिक लागत और वित्तीय नुकसान से उत्पन्न होना और
• संक्रमण जोखिम: कम कार्बन प्रक्षेपवक्र में संक्रमण के कारण महत्वपूर्ण नुकसान या समायोजन की लागत से उपजी।

• हाल ही में, आरबीआई ने अपनी रिपोर्ट 'भारतीय बैंकों के लिए हरित संक्रमण जोखिम' में समायोजन की लागत के कारण संक्रमण जोखिम का उल्लेख किया है जो प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से जीवाश्म ईंधन के अत्यधिक उपयोग के संपर्क में आने वाले उद्योगों की उत्पादन प्रक्रियाओं में आता है।

इन जोखिमों का प्रकटीकरण

जलवायु संबंधी कारकों से उत्पन्न होने वाले भौतिक और संक्रमण दोनों जोखिम अंततः पारंपरिक जोखिम चैनलों के माध्यम से प्रकट हो सकते हैं, अर्थात्:

1. ऋण जोखिम या तो उधारकर्ता की चुकौती और सेवा ऋण की क्षमता में कमी के कारण या डिफ़ॉल्ट के कारण ऋण की पूरी तरह से वसूली करने में बैंक की अक्षमता के कारण;
2. कठोर जलवायु विनियमन के कारण परिसंपत्तियों के वित्तीय मूल्य में कमी, प्रतिभूतियों और डेरिवेटिव के पुन: मूल्य निर्धारण के कारण बाजार जोखिम;
3. बाजार की बदलती परिस्थितियों के कारण बैंकों की फंडिंग के स्थिर स्रोत तक कम पहुंच के कारण चलनिधि जोखिम;
4. जलवायु-संवेदनशील निवेश से संबंधित कानूनी और अनुपालन जोखिम के कारण परिचालन जोखिम;
5. बाजार में बदलाव के कारण प्रतिष्ठित जोखिम और जलवायु पर बदलती चेतना के कारण उपभोक्ता भावना।

चूंकि पारंपरिक जोखिम प्रबंधन दृष्टिकोण जलवायु जोखिमों को मापने के लिए उपयुक्त नहीं हैं, नियामक प्राधिकरणों और व्यवसायों ने जलवायु परिवर्तन के प्रति फर्मों की भेद्यता की सीमा का आकलन करने के लिए तनाव परीक्षणों का विकल्प चुना है।

वैश्विक अनुभव

• नीदरलैंड, फ्रांस, यूरोप में बैंकिंग यूनियन, यूके, ऑस्ट्रेलिया, सिंगापुर और कनाडा इस पहलू में अग्रणी हैं।
• एशिया में, हांगकांग मौद्रिक प्राधिकरण ने भी जलवायु जोखिम दिशानिर्देशों को प्रकाशित करना और भविष्य के जलवायु तनाव परीक्षणों की घोषणा करना शुरू कर दिया है।
• पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना (पीबीसी) ने 2018 में ग्रीन डिस्क्लोजर और ग्रीन क्रेडिट रेटिंग को मानकीकृत किया।
• वित्तीय स्थिरता बोर्ड (एफएसबी) ने जलवायु संबंधी वित्तीय प्रकटीकरण (टीसीएफडी) पर एक उद्योग के नेतृत्व वाली टास्क फोर्स का गठन किया, जो कि वित्तीय रूप से महत्वपूर्ण जलवायु संबंधी जानकारी को सामने लाने के लिए है।

भारतीय परिदृश्य

• मई 2021 में सेबी ने वित्तीय वर्ष 2022-23 से शुरू होने वाले व्यापार उत्तरदायित्व और स्थिरता रिपोर्ट (बीआरएसआर) की रिपोर्ट करने के लिए बाजार पूंजीकरण द्वारा भारत में शीर्ष 1,000 सूचीबद्ध कंपनियों को अनिवार्य किया।
• इससे अधिक पारदर्शिता लाने और बाजार सहभागियों को जलवायु जोखिमों सहित स्थिरता से संबंधित जोखिमों और अवसरों की पहचान करने और उनका आकलन करने में सक्षम बनाने की उम्मीद है।
• क्लाइमेट रिस्क होराइजन्स ने भारत में 34 सबसे बड़े अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों का विश्लेषण किया और अनुमान लगाया कि उनमें से केवल कुछ मुट्ठी भर ने ही अपनी व्यावसायिक रणनीतियों में जलवायु जोखिम को आंशिक रूप से शामिल किया है।
• गंभीर प्रश्न वही रहता है - क्या बीएफएसआई क्षेत्र में बैंक जैसे हितधारक जलवायु जोखिम को आंतरिक करने के लिए तैयार हैं।

बैंकों के लिए चुनौतियां

• जलवायु जोखिम मॉडलिंग में जटिलता
• उधार और निवेश संबंधी निर्णय लेते समय जलवायु जोखिम के प्रभाव को मापना और मौजूदा जोखिम और मूल्यांकन ढांचे में उस जोखिम को और एकीकृत करना।
• उद्यम जोखिम प्रबंधन ढांचे में जलवायु जोखिम को शामिल करने के लिए मानकीकृत उद्योग मॉडल की कमी।
• कुशल पेशेवरों की कमी, जिन्हें जलवायु जोखिम और वित्त दोनों की स्पष्ट समझ है ।
• अधिकांश बैंक ऋण अनुमोदन प्रक्रियाओं के दौरान स्वयं को जलवायु जोखिमों के गुणात्मक मूल्यांकन तक ही सीमित रखते हैं। जलवायु जोखिम के परिमाणीकरण के लिए गुणवत्ता डेटा की आवश्यकता हो सकती है जो अपर्याप्त और कभी-कभी असंगत कॉर्पोरेट प्रकटीकरण के कारण हमेशा उपलब्ध नहीं होता है।

आगे की राह

• इस प्रकार, बैंकों को दो मोर्चों पर कार्य करना चाहिए: अपने स्वयं के वित्तीय जोखिमों का प्रबंधन करना और एक हरित एजेंडा को वित्तपोषित करने में मदद करना, जो ग्लोबल वार्मिंग के प्रभाव को कम करने के लिए महत्वपूर्ण होगा।
• जलवायु जोखिम को आंतरिक बनाने के लिए बैंकिंग क्षेत्र को तैयार करने की दिशा में अधिक सूचित और मापित दृष्टिकोण के लिए सभी हितधारकों के विचार और सुझाव आवश्यक हैं।
• भारत को वैश्विक सर्वोत्तम प्रथाओं से सीखना चाहिए और फिर जलवायु परिवर्तन और संबंधित मुद्दों से प्रभावी तरीके से निपटने के लिए एक निर्णायक कदम उठाना चाहिए।

स्रोत: The Hindu